Les clients sont parfois confus face aux diverses sources de liquidités à leur disposition, dit Susan Wood, directrice des stratégies de gestion de patrimoine à Gestion privée CIBC.
L’experte recommande de distinguer trois paniers de liquidités distincts.
« Il est préférable de commencer par puiser dans les revenus après impôts provenant de différentes sources. Cela peut inclure un revenu d’emploi, même durant la retraite; c’est une tendance que l’on voit de plus en plus. Et bien sûr, les sources gouvernementales comme le Régime de pensions du Canada ou la Sécurité de la vieillesse. À 71 ans, on peut aussi recevoir des paiements d’un FERR ou d’un REER ou d’autres véhicules d’investissement, incluant des loyers par exemple », recommande Susan Wood.
Pour beaucoup de gens, il est probable que ces revenus soient insuffisants pour financer le style de vie souhaité. Ils doivent alors se tourner vers un second panier de liquidités qui se distingue par son optimisation fiscale.
« Il est avantageux de se tourner vers les actifs les moins imposés, comme les dividendes en capital d’une société privée ou le CELI. On peut puiser dans les régimes non-enregistrés à condition de liquider les placements qui ont réalisé le moins de gains en capital. J’inclurais aussi ici les dividendes imposables de sociétés privées, pour ceux qui en possèdent une, qui sont soumis à un taux préférentiel », suggère Susan Wood.
Dans le troisième panier, on trouve les actifs qui sont les moins optimaux du point de vue fiscal.
« Je pense par exemple à des montants forfaitaires retirés d’un REER ou d’un FERR en plus des montants obligatoires. Ils sont pleinement imposables », précise l’experte.
Aux clients les plus fortunés qui ont les moyens de financer leur style de vie avec d’autres liquidités, elle recommande de repousser les retraits des REER le plus tard possible (72 ans).
« La seule exception est le cas des personnes de 65 ans. Si elles n’ont aucun autre revenu éligible au crédit d’impôt de 2000 $ pour revenu de pension, elles peuvent envisager de convertir une portion de leur REER en FERR afin de générer juste assez de revenus pour bénéficier du plein crédit de 2000 $ annuellement. Cela représente une baisse d’impôt d’environ 300 $ sur la période de sept ans entre 65 et 72 ans, soit 2100 $ au total, ou 4200 $ pour un couple. Les clients qui ont des fonds substantiels dans leurs comptes non-enregistrés et autres investissements n’ont peut-être pas besoin des placements de leur CELI et auront donc intérêt à laisser ces placements fructifier à l’abri de l’impôt aussi longtemps que possible. Cela maximisera la valeur après impôt du patrimoine », explique Susan Wood.
Ce texte fait partie du programme Gestionnaires en direct, de la CIBC. Il a été rédigé sans apport du commanditaire.